5月销量几乎腰斩 工程机械行业持续承压
作者:gz_jamie 发布时间:2022-06-24 05:01

  “5月国内市场的销量几乎腰斩。”一名头部工程机械企业负责人近期对记者表示,受疫情因素冲击供应链、原材料价格上涨、行业仍处下行周期等多重因素影响,以挖掘机为代表的工程机械行业产销下滑较为明显。

  尽管随着疫情防控形势好转、地方投资力度不断加大,行业从业者信心逐步恢复,但由于投资传导周期较长,工程机械行业短期仍将承压。从长期来看,积极开拓国际市场,通过国际化对抗行业周期性因素仍是企业面临的一道“必答题”。

  上海自贸区临港新片区重装备产业区集聚了三一重机、卡特彼勒等多家工程机械企业,是观察行业走势的一个窗口。

  受今年3月初开始的新一轮新冠肺炎疫情影响,多家企业生产经营都不同程度停摆,部分企业供应链终端、产能滑落明显。随着6月1日上海全面恢复正常的生产生活秩序,包括工程机械企业在内的众多企业,供应、生产逐步恢复。

  明的机械手臂上下挥舞,灵活地焊接着挖掘机的零部件。6月中旬,记者在上海三一重机股份有限公司生产车间看到,约300台机器人正在进行作业,现场一派繁忙景象。

  “疫情之前,工厂每月生产中型挖掘机约3000台,三四月份,产能只有之前平均水平的10%-20%左右。”上海三一重机股份有限公司副总经理张彪说。

  三一中型挖掘机每台平均售价约60万元,按每月3000台产量计算,每月产值约18亿元。保守估计,上海此轮疫情导致三一重机上海工厂产值受损至少25亿元。

  针对疫情对工程机械行业的冲击,张彪说,“一方面在于部分零部件运输不畅,工厂出现零部件短缺;另一方面,生产的产品运不出去,也迫使企业减产。”

  尽管产能已经恢复,但以上海三一重机工厂为例,进入6月后,工厂并非满产运行。“随着智能制造水平提高,我们还可以进一步提升效率,把疫情耽误的时间抢回来。”张彪坦言,但由于市场需求不足,目前工厂维持在月产2000台左右的水平。

  行业整体需求不足,这是挖掘机、装载机等销量下滑的重要原因。中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计显示,今年5月,26家企业销售各类挖掘机20624台,同比下降24.2%;其中国内12179台,同比下降44.8%。国内市场销量近乎腰斩。从22家装载机制造企业来看,5月销售各类装载机11059台,同比下降27%。

  2022年1月至5月,共销售挖掘机122333台,同比下降39.1%;其中国内80097台,同比下降54.7%。

  行业下行,也造成部分相关企业利润萎缩。统计显示,今年一季度机械行业收入同比小幅下滑,归母净利润在去年高基数下回落明显。以恒立液压为例,今年一季度,该企业营收和净利润分别下降22.97%和32.56%。

  市场整体下行,一个重要因素是行业还未走出这一轮周期影响。工程机械行业从2021年开始进入下行周期,从历史经验看,每轮周期持续时间约三年到五年,这让市场对该行业近期前景较为不看好。

  三一重工董事长向文波说,“工程机械行业从2016年到2021年经历了长达五年的高速增长,增长适度的回落甚至出现负增长都在我们预期之中,这是行业特点。”

  工程机械行业产品主要应用场景为基础设施建设、房地产建设和矿山作业,其中,基础设施建设领域是重中之重,消化了大部分行业产品。今年年初,从中央到地方都在基础设施建设领域公布了众多投资计划,但行业普遍认为,项目落地需要一定周期,这也是今年上半年行业面临压力较大的原因。“从项目公布,到资金到位,再到采购建筑材料、租赁机械设备,这个周期不会短。”一位工程机械设备租赁商告诉记者。

  钢材等成本上涨,也让工程机械行业面临较大压力。中联重科方面表示,大宗原材料价格和运输费用明显上升,让行业毛利率和净利率面临较大压力。不过,在连续上涨4个月后,钢材价格在5月份出现回落,这对行业来说是个利好消息。

  中国钢铁工业协会6月17日消息称,5月份,我国经济呈现恢复向好势头,国内市场钢材需求虽有所启动,但仍不及预期;受原材料价格回落影响,钢材价格也有所下降。随着稳增长政策措施陆续落地,疫情防控形势持续好转,后期下业钢材需求将进一步释放,钢材市场供需有望保持平稳,钢价将呈小幅波动走势。

  在国内市场面临较大下行压力的同时,部分工程机械行业企业上半年国际市场表现亮眼。中国工程机械工业协会数据显示,5月,26家主要挖掘机企业出口8445台,同比增长63.9%。1月到5月,26家企业出口42236台,同比增长75.7%。

  4月底,上海三一重机就进入当时上海市的复工复产“白名单”,随后产能逐步恢复,数据显示,5月当月,工厂挖掘机产量达到3300台,超过了疫情前水平,其中约50%用于出口。

  行业普遍认为,相比于国内市场体量,国际市场尽管增速较快,但体量相差一个数量级,对行业企业的业绩难以起到具体的支撑作用。开拓国际市场是一道“必答题”,但更需要久久为功。

  随着各地投资计划陆续落地及传导到工程机械行业,市场乐观预期,行业全年会走出“前低后高”态势。徐工机械在5月中旬的业绩说明会上表示,国内疫情波动对上半年有一定影响,但公司预计基建投资、重大项目只会延后不会减少,甚至还会增加。

  太平洋证券研究报告指出,在稳增长的主线下,基建项目会大批量落地,房地产企稳回升预期也十分明显,工程机械行业需求会逐步释放。

  东莞证券研究报告表示,全国财政支持稳住经济大盘工作视频会议中提出将实施33条措施稳经济,要求各省级财政部需调整专项债发行计划,需确保6月底将新增专项债基本发行完毕,8月底基本使用完毕。这将助力基建行业景气度回升,有望拉动工程机械需求。

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